Uno de los delitos federales más enérgicamente perseguidos es el fraude de valores, que incluye el “intercambio de información privilegiada” en el mercado de valores. Los tribunales imponen duras penas como décadas de prisión y millones de multas.
Este artículo proporciona una descripción general del delito federal de fraude de valores en Nevada. Siga leyendo para conocer la definición de fraude de valores, cómo nuestros abogados de defensa penal de Las Vegas se defienden contra él y qué penas conlleva una condena.
Definición y penas por fraude de valores
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) es la agencia gubernamental que investiga los presuntos actos de fraude de valores. Si encuentra que se pudo haber cometido un delito, el Departamento de Justicia (DOJ) toma el caso y puede presentar cargos criminales.
El Fraude de Valores es un delito extremadamente amplio que abarca cualquier acto intencional de fraude relacionado con los mercados financieros. A continuación se muestran los tipos comunes de fraude de valores, comenzando con el más prevalente: el intercambio de información privilegiada:
Intercambio de información privilegiada (15 U.S.C. 78j)
La Regla 10 (b) de la SEC prohíbe el “intercambio de información privilegiada”, que es intencionalmente comerciar en el mercado de valores en base a información material que no es conocida por el público.
Ejemplo: Max es un empleado de una empresa de construcción cotizada en Henderson. Él le dice a su amigo Sam que la empresa va a presentar una solicitud de quiebra, que todavía es un secreto de la empresa. Basándose en esta información secreta, Sam vende todas sus acciones de la empresa. Dado que la quiebra pendiente es “información material” y dado que Sam “intencionalmente” vendió sus acciones “en base” a esta noticia “no pública”, Sam podría ser arrestado por el Servicio de Marshals de EE. UU. y llevado al Centro de Detención de Henderson NV por fraude de valores.
Si Sam puede demostrar que su acción de vender las acciones se basó en información pública, como un artículo de periódico que especulaba sobre las precarias finanzas de la empresa, entonces Sam no debería ser penalmente responsable. Esto se debe a que el artículo del periódico estaba disponible para el público.
Las penas por el tráfico de información privilegiada son entre las más duras de la ley federal. Las penas de prisión incluyen hasta veinte años en prisión federal y/o cinco millones de dólares en multas. Una corporación culpable de tráfico de información privilegiada puede ser multada hasta veinticinco millones de dólares.
Falsificación de registro de valores (15 U.S.C. 77q)
Otro tipo de fraude es engañar a un comprador para que compre valores sobre la base de información materialmente falsa. Incluso una omisión de hechos materiales en una declaración de registro podría constituir fraude de valores. La sentencia penal conlleva hasta $10,000 en multas y/o hasta cinco años de prisión.
Venta de valores no registrados (15 U.S.C. 77e)
También se considera fraude de valores vender valores no registrados. La pena es un máximo de 5 años de prisión federal y/o hasta $10,000 en multas.
Ley Sarbanes Oxley de 2002 (18 U.S.C. 1348)
Los desastres bancarios como Enron han dado lugar a nuevas legislaciones de valores para ayudar a prevenir desastres similares. La Ley Sarbanes Oxley prohíbe a los directivos corporativos cometer fraude con respecto a los requisitos de informes bajo la ley de valores. Los acusados enfrentan una multa y/o hasta veinticinco años de prisión. Mientras tanto, certificar un informe falso conlleva hasta veinte años de prisión y/o hasta cinco millones de dólares en multas.
Ley de Prácticas Corruptas Extranjeras (15 U.S.C. 78dd-1)
La Ley de Prácticas Corruptas Extranjeras (FCPA) proporciona penas civiles y penales para personas y entidades que participan en sobornos a funcionarios gubernamentales extranjeros o tratan de ocultar tales sobornos con prácticas contables fraudulentas.
Procesamiento Civil
Una persona puede ser condenada por el delito federal de fraude de valores solo si el tribunal determina que intencionalmente cometió el fraude. Si la conducta de la persona fue solo negligente y no intencional, entonces no es penalmente responsable. Sin embargo, el acusado todavía puede enfrentar un procesamiento civil por fraude de valores:
Cuando se sospecha que una persona violó negligentemente la ley federal de valores, la SEC puede demandarlo en un tribunal federal y solicitar sanciones civiles como multas, restitución e injunciones. Pero el acusado no enfrentaría prisión porque la demanda es solo civil y no criminal.
Note que todos los casos relacionados con el fraude de valores en Nevada se manejan en el Tribunal Federal Lloyd D. George en Las Vegas o en el Tribunal Federal Bruce R. Thompson en Reno.
Defensas para el Fraude de Valores
En Nevada, hay muchas estrategias posibles para defenderse de las acusaciones de fraude de valores. Como era de esperar, las defensas más efectivas se basan en los hechos específicos de cada caso individual. Desplácese hacia abajo para leer sobre tres formas comunes de luchar contra los cargos de fraude federal de valores:
- No hay suficiente evidencia. La Oficina del Fiscal de los Estados Unidos tiene la carga de probar que el acusado es culpable más allá de una duda razonable antes de que el Tribunal Federal de Nevada pueda condenarlo. Siempre que el abogado defensor pueda demostrar al tribunal que la acusación carece de evidencia suficiente y confiable para cumplir con esta carga, el acusado debe ser absuelto.
- No hay intención fraudulenta. Un elemento clave del fraude de valores es que el acusado cometió intencionalmente un acto engañoso para influir o beneficiarse de los mercados financieros. Si el abogado defensor puede demostrar que el acusado actuó de buena fe y nunca tuvo la intención de dañar a nadie, la acusación no tiene caso. Sin embargo, tenga en cuenta que el acusado todavía puede ser responsable en el tribunal civil de Nevada si violó negligentemente la ley federal de valores.
- Mala conducta del gobierno. En algunos casos, un caso de fraude de valores se puede desestimar si la SEC u otra agencia de aplicación de la ley cometió una mala conducta al investigar el caso. Un ejemplo típico de conducta ilegal del gobierno es ejecutar una búsqueda sin una orden de registro válida. Si los derechos del acusado pudieron haber sido violados, su abogado presentaría al tribunal una “moción para suprimir la evidencia“, que le pide al juez que desestime cualquier evidencia obtenida por medios ilegales. Si el juez cumple, entonces la acusación puede no tener suficiente evidencia para sostener una condena.
¿Acusado? Llame a . . . .
Si se le ha acusado de violar la ley federal de fraude de valores en Nevada, llame a nuestro Abogado de Delitos Federales de Las Vegas. Haremos todo lo posible para negociar y litigar el caso con el fin de obtener la mejor resolución posible.
También vea nuestro artículo sobre fraude de valores (NRS 90.650).